Abstracto

Un análisis wavelet para la relación entre el estrés financiero y la prima de renta variable en Estados Unidos

Heni Boubaker*, Syed Ali Raza y Muhammad Ali

Este estudio investiga la influencia empírica del estrés financiero en la prima de las acciones en el caso de Estados Unidos utilizando el marco de la transformada wavelet. Esta nueva metodología permite la descomposición de series temporales en diferentes frecuencias temporales. En general, los resultados empíricos muestran una fuerte evidencia de un vínculo significativo entre el estrés financiero y los mercados bursátiles. Estos hallazgos confirman que el estrés financiero tiene mayor influencia en la prima de las acciones en el corto plazo, pero también en horizontes temporales medianos y grandes.